Diversificación internacional y riesgo de crédito global: una metodología para construir carteras

K. Martín-Bujack, T. Corzo Santamaría, I. Figuerola-Ferretti Garrigues

Universia Business Review Nº. 58, pp. 114 - 136

Resumen:

Recientemente se ha señalado el riesgo de crédito como una causa del descenso en la capacidad de diversificación internacional; en este trabajo ofrecemos una metodología para formar una cartera de inversión en renta variable con exposición al riesgo de crédito global y con riesgo de mercado controlado. Siguiendo la metodología de descomposición factorial, reducimos la muestra de las mayores empresas internacionales a una cartera con tan solo 11 acciones, representantes de diferentes factores de riesgo, que muestran una elevada diversificación en términos de riesgo sistemático y un binomio riesgo-rentabilidad equiparable a los principales índices de renta variable internacionales.

Índice de impacto JCR y cuartil WoS: 0,138 (2012)

Referencia DOI: https://doi.org/10.3232/UBR.2018.V15.N2.04

Publicado en papel: Junio 2018.

Publicado on-line: Junio 2018.

Cita:
K. Martín-Bujack, T. Corzo Santamaría, I. Figuerola-Ferretti Garrigues, Diversificación internacional y riesgo de crédito global: una metodología para construir carteras. Universia Business Review. Nº. 58, pp. 114 - 136, Junio 2018. [Online: Junio 2018]